澳塔投资

用资本的力量推动世界。

财务顾问，我们通常听到最多的应该是“FA”这个词，英语 Financial Advisor 的 缩写，别名”新型投资银行“，其核心作用是为企业融资提供第三方的专业服务。

财务顾问在企业融资和发展的过程中，起到了举足轻重的作用。像京东、聚美优品在成长过程中，基本都有专业化的FA在服务。FA绝对不是到处发小广告一样的拉皮条，真正靠谱的FA甚至要比投资经理更懂得投资。

为了更大的发挥FA对于创业者的融资服务能力，提升广大FA从业人员的专业能力，提升FA行业的整体市场认知与认可，中国FA行业联盟经过长达10个月的前期调研和筹备，于2017年11月14日在上海杨浦长阳创谷成立。FA联盟筹备组在此前长达10个月的筹备过程中，深度走访调研北京、上海、广州、深圳、杭州、苏州、南京、成都等多个城市200余家各类FA机构和个人，社群沉淀了1000多家FA机构和个人，通过联合各方筹建FA学院并设计“匠心课程”、行业研究、大数据支持等方式提升从业人员专业能力；加强优质项目源的共享与联合FA。

FA行业联盟的创始会员单位澳塔投资有着举足轻重的地位，所以在FA联盟创立时，就专门采访了澳塔投资的执行董事白建华先生，相信他的分享一定会让大家对FA这个行业更感兴趣！

1、澳塔资本如何发掘优秀的项目，并帮助他们找到合适的投资，中间的过程是什么样的?

白总：我们最早期在深圳开始，有一批专业从事法律、投行、咨询专家共同组建了澳塔资本。前期我们是通过企业战略咨询方面切入挖掘优秀项目。

我们的主题业务包括天使投资、战略咨询、行业并购、产业基金和投后管理。我们最开始给企业做顶层设计和咨询的时候，总结出了一套企业经营指标评估体系，叫企业经营KPI。通过25个KPI指标可以从行业、产业的角度综合评估企业的经营状态，所以我们挖掘项目主要是给项目进行评估，评估之后我们发现项目在咨询、投融资和产业匹配上都有需求，所以我们就衍生出了并购和天使投资。

当我们和企业沟通完之后，我们会通过咨询的方式调整企业的战略方向和经营结构，会深入的辅导一段时间，当我们把团队打造成熟后，具备下一步投资条件后，我们就会对接到合适的投资人。因为我们最早的时候接触的是传统型企业，他们的现金流相当不错，比较少接触创业投资，因为早期的创业投资虽然有技术和商业模式，但是他们在线下的运作经验是不足的。所以我们在帮项目对接投资人的时候，首先会匹配到产业投资人，其次才是财务投资人，产业投资人主要是对行业比较感兴趣的或者做实业的，比如我们有接触到母婴和大健康的项目，我们会和国内的知名药企合作，同时，这些药企也需要这些项目的技术优势一起参与。

其实我们最早有这个想法的来源是思科和红杉的合作，当时他们就是一起成立产业基金，去挖掘好的项目，同时我们澳塔资本的特点和巴西的3G公司和日本的AP公司相似，这两个公司会给项目做深度的咨询，然后辅导，把企业内部的运营体系搭建起来。

我们的运营团队里面有一些是做行业研究分析的，会帮助项目修正赛道，有些做内部运营管控的，会提供完整体系，有些做战略咨询的会有咨询方案，我们更多的是在深度参与项目。我们和其他的FA公司有些不一样，我们更愿意通过这两种方式帮助项目找到投资人，第一条思路是给他匹配相应的产业机构的合作者，第二种就是匹配相应的专业的投资人。比如FA联盟和一些内部的圈子，但是圈内的专业投资人，他们的投后管理可能无暇顾及，就会把这一块交给我们做。

因为有这样的优势，所以我们把项目推荐到产业投资人的时候，项目融资的成功率还是挺高的。如果有一些投资门槛不高的项目，我们更倾向于把FA佣金转换成股份，入股被投的企业，辅导企业成长，把整个投资链条打通。

总体来说我们的天使投资主要倾向于前沿技术、创业团队、商业模式和创意的角度来布局，战略咨询主要是面向企业已经有一定规模或者正处于竞争激烈阶段的项目，像我们有个阶段就专门帮助医药行业做并购，产业基金的话是我们团队也都具备了私募从业资格证，正考虑和上市公司接洽，成立产业基金，投后管理的话我们不同于给那些给企业做创业培训的公司，而是深度的辅导咨询，因为我们有十几年的咨询经验，能够帮助被投企业快速的提高运作效率。

2、澳塔资本主要关注哪些领域的项目，有什么成功案例吗？

白总：我们现在重点关注母婴、大健康、汽车后市场、企业服务的项目，成功案例的话我们服务了济南的一个汽修行业连锁运营机构，经过我们澳塔资本给他们做了商业模式梳理和持续的市场开拓，吸引了三个汽车配件上游企业的共同投资，总投资额600万元。

3、澳塔资本为项目提供什么样的融资服务和融资资源？

白总：澳塔提供的融资服务和资源主要：我们自己有估值分析师，针对不错的项目我们会先入股然后进行孵化，再推荐到投资人那边。如果企业经营很好的时候，我们会做企业经营KPI评估，这个评估结果会一起放到项目的商业计划书当中，推给投资人，我们澳塔资本的企业经营KPI评估已经申请了作品著作权，并且也在申请发明专利。

因为我们最早是做产业研究和战略咨询，所以我们能给企业做一个诊断报告。我们也会给投资人的投后管理提供很多建议，比如项目的瓶颈在哪里，有什么样的里程碑、、、因为很多大型的投资机构没有精力和专业的知识去做好项目的投后管理，我们就可以承接过来。曾经有一家合作的投资公司投资完项目后对企业整个经营的状况把握不准，后来就把整个项目的运营规划和市场分析交给我们辅导，因为他们只有财务投资，对企业经营缺乏经验，创业者对商业也缺乏系统性思考，所以我们能够给他们赋能，这样对投资人和创业者都能提供很大的帮助和支持。

最后总结一下就是提供的融资服务里面包括三个部分，第一个提供企业诊断报告，第二个是我们以咨询费入股企业，然后再推向投资人，第三个的话就是投后管理的建议，会根据我们对产业行业的分析和咨询经验做一个方案推给投资人。

我们有很多投行、会计师、律师和企业服务的资源，我们可以提供围绕企业生态系统进行指导。包括我们申请的人力资源系统和新媒体营销系统都可以帮助到服务的企业。同时我们也有很多具备市场基础的实业企业，可以帮助创业迅速的在某一个领域内生根发芽，快速的拓展。

4、如何判断一个项目的成长潜力？

白总：判断项目的成长潜力我们一方面会看企业经营KPI的分数，如果分数很低我们一般不会考虑，这里面包含了企业的市场前景、赛道和经营情况。第二个就看行业的竞争程度，如果竞争格局比较大的话，说明这个市场拓展的成本很高，像这样的项目我们可能也会放弃。

第三个我们会看团队，因为运营团队的基因是不一样的，比如北京更倾向于平台型，深圳更倾向于技术型，杭州偏电子商务，我们发现这个规律十分明显，这个和BAT的发展是有关系的，导致在这几个城市创业的人更倾向于这几个方向。所以我们更加在意运营团队的匹配度和互补程度。

最后一个就是项目商业模式的变现能力，我们更倾向于看创始人对行业和商业模式的敏锐度，他对商业变现能力的期望，在商业上的理解能力与我们是否匹配。

 5、对于创业者有哪些忠告？

白总：第一点建议是创业项目最好能和自身相关的，创始人能够深入了解商业社会，具备商业敏锐度，如果不具备最好找一个有商业敏感度的合伙人，像小米的雷军，在创业早期就聚焦了一批这样的合伙人，说明创始人是具有感染力的。

第二个就是诚实和正直，能够有谦卑的心态，承认自己在某些方面确实有欠缺的地方，希望能够得到别人的指点。因为当你谦虚的时候，你才有成长的空间。创始人一定要把自己的品质、品德和为人处事的方式放在第一位，因为对于投资人来说更愿意去跟你沟通，帮助你成长。

第三个创始人一定要有财务规划和愿景达成的意志。我们看过很多商业计划书，当你融资完后怎么花这笔钱需要有清晰的规划，比如你可以设置一个里程碑，花费多长时间达成目标，一定需要排兵布阵和财务规划的能力，因为这笔钱是给你做事的，项目才会增值，才能走到下一步，否则就会造成资金链断裂的情况。